Opções Negociadas Em Troca

Opções trocadas no mercado através das opções de balcão Muitos instrumentos derivativos, tais como contratos a prazo, swaps e a maioria dos derivados exóticos, são negociados OTC. OTC Opções são essencialmente não regulamentadas Ato como o mercado a termo descrito anteriormente Oferta dos negociantes para levar uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, proteger esse risco com transações em outras opções de derivativos. O comprador enfrenta um risco de crédito porque não há uma câmara de compensação e nenhuma garantia de que o vendedor realizará. Os compradores precisam avaliar o risco de crédito dos vendedores e podem precisar de garantias para reduzir esse risco. O preço, o preço de exercício, o prazo de vencimento, a identificação dos termos subjacentes, de liquidação ou de entrega, o tamanho do contrato, etc. são personalizados As duas contrapartes determinam os termos. 13 Opções negociadas em troca Uma opção negociada em uma troca regulada onde os termos de cada opção são padronizados pela troca. O contrato é padronizado para que o ativo subjacente, quantidade, data de vencimento e preço de exercício sejam conhecidos com antecedência. As opções de balcão não são negociadas em bolsas e permitem a personalização dos termos do contrato de opção. Todos os termos são padronizados, exceto o preço. A troca estabelece a data de validade e os preços de validade, bem como a unidade de preço mínimo. A troca também estabelece se a opção é americana ou européia, o tamanho do contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Normalmente, comercializamos lotes em que 100 ações da opção de estoque 1 As opções mais ativas são aquelas que operam com o dinheiro, enquanto as opções de dinheiro profundo e de excesso de dinheiro não operam com freqüência. Geralmente tem expirações de curto prazo (de um a seis meses de duração), com exceção de LEAPS, que expiram anos no futuro. Pode ser comprado e vendido com facilidade e o titular decide se deve ou não exercer. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro que normalmente são exercidas. A maioria tem que entregar a segurança subjacente. Regulados a nível federal 13 Tipos de opções negociadas em bolsa 1. Opções financeiras: as opções financeiras possuem ativos financeiros, como uma taxa de juros ou uma moeda, como seus ativos subjacentes. Existem vários tipos de opções financeiras: Opção de compra de ações - Também conhecidas como opções de equivalência patrimonial, estes são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou de vender (colocar) uma ação a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Opção de índice - Uma opção de compra ou venda em um índice financeiro, como a Nasdaq ou SampP 500. As opções do índice de negociação dos investidores são essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações representado por uma cesta de ações. Opção de obrigação - Contrato de opção em que o ativo subjacente é uma obrigação. Além das diferentes características dos ativos subjacentes, não há diferença significativa entre opções de ações e obrigações. Assim como com outras opções, uma opção de títulos permite aos investidores proteger o risco de suas carteiras de títulos ou especular sobre a direção dos preços das obrigações com risco limitado. O comprador de uma opção de compra de títulos está esperando uma queda nas taxas de juros e um aumento na obrigação Preços. O comprador de uma opção de obrigação de venda está esperando um aumento nas taxas de juros e uma queda nos preços das obrigações. Opção de Taxa de Juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à mudança em uma taxa de juros. As opções de taxa de juros são opções em estilo europeu e liquidadas no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. As opções de taxa de juros são opções sobre o rendimento local de títulos do Tesouro dos EUA. Incluem opções sobre notas do Tesouro de 13 semanas, opções sobre o bilheteiro do Tesouro a cinco anos e opções na nota do Tesouro a 10 anos. Em geral, o comprador de chamadas de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros irão subir (assim como o valor da posição de chamada), enquanto o comprador de compra espera que as taxas baixem (aumentando o valor da posição de colocação). Opções de taxa de juros E outros derivados da taxa de juros compõem a maior parcela do mercado mundial de derivativos. Estima-se que, em maio de 2004, fossem trocados 60 trilhões de dólares de contratos de derivativos de taxa de juros. E, de acordo com a Associação Internacional de Swaps e Derivados, 80 das 500 maiores empresas do mundo (a partir de abril de 2003) utilizaram derivativos de taxas de juros para controlar o seu caixa fluxo. Isso se compara com 75 para opções de câmbio, 25 para opções de commodities e 10 para opções de estoque. Opção de moeda - Um contrato que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço específico durante um período de tempo especificado. Os investidores podem se proteger contra o risco de moeda estrangeira comprando uma opção de opção de moeda ou chamada.13 2. Opções de Futuros: Como outras opções, uma opção em um contrato de futuros é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros específico em Um preço específico em ou antes de uma determinada data de validade. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar (ir longo) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes de uma data de validade. O titular de uma opção de venda tem o direito de vender (ir curto) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de validade. Saiba mais sobre as especificações do produto de opções sobre futuros em nosso artigo. Tornar-se fluente em opções em futuros 3. Opções de commodities: são opções em que o ativo subjacente é uma commodity como trigo, ouro, petróleo e soja. O CFA Institute concentra-se em opções financeiras no exame CFA. Tudo o que você precisa saber sobre as opções de commodities é que eles existem. 4. Outras opções: como acontece com a maioria das coisas, à medida que o tempo passa, procedimentos e produtos sofrem mudanças drásticas. O mesmo vale para as opções. Novas opções têm ativos subjacentes, como o clima. Os derivados do tempo são utilizados pelas empresas para se proteger contra o risco de perdas relacionadas ao clima. O investidor que vende um derivado do clima concorda em assumir esse risco por um prémio. Se nada acontece, o investidor ganha lucro. No entanto, se o clima se tornar ruim, a empresa possui as reivindicações derivadas do valor acordado. Se os derivados do clima tiverem vislumbrado sua atenção, confira o seguinte artigo: Introdução aos Derivados do Tempo Outra opção que ganha popularidade é opções reais. Essas opções não são negociadas ativamente. A abordagem de opções reais aplica a teoria das opções financeiras para grandes gastos de capital, como plantas de fabricação, extensões de linha de produtos e pesquisa e desenvolvimento. Quando uma opção financeira dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço determinado, uma opção real oferece às empresas que fazem investimentos estratégicos o direito, mas não a obrigação, de explorar essas oportunidades no futuro . Novamente, para o seu próximo exame, tudo o que você precisa saber sobre esses instrumentos é que eles existem. O Guia de Negociação de Opções do NASDAQ As opções de Equidade hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, a flexibilidade, a diversificação e o controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. As opções de opções de compreensão são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo diretamente. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós. Opções de troca de opções Exchange - Definição Uma troca de opções é uma instituição regulada pelo governo dentro da qual o ato de comprar, vender e liquidar opções ocorre entre partes interessadas e membros de intercâmbio. Troca de opções - Introdução Uma troca de opções é como uma bolsa de valores, exceto que em uma troca de opções, as opções estão sendo negociadas em vez de ações. Existem 7 trocas de opções nos EUA no ano de 2010 e o mais famoso de todos é o Chicago Board Options Exchange, CBOE. Na verdade, o CBOE é atualmente o maior intercâmbio de opções do mundo hoje. Então, qual é a função de uma troca de opções O que acontece em uma troca de opções Quem são as pessoas envolvidas em uma troca de opções Como as trocas de opções afetam suas opções de negociação Este tutorial de negociação de opções gratuitas deve explorar essas questões. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que as opções trocam. A função básica de uma troca de opções é fornecer um mercado para a negociação de opções. Devido a esta função básica de ser o lugar dentro do qual as opções são negociadas, as trocas de opções têm a responsabilidade de estabelecer as regras das opções de negociação, como o método de execução, a conduta no piso de negociação, bem como os papéis de cada participante no mercado. Algumas trocas de opções também são responsáveis ​​pela criação e listagem de contratos de opções para negociação pelo público e também definirá os parâmetros dessas novas opções e criará novas formas de opções. Todas essas regras que cada conjunto de opções de troca podem ser encontradas no que é conhecido como uma constituição. Componentes de uma troca de opções típicas Uma troca de opções típica é composta pelos poços de negociação, órgão regulador, pessoal de troca e sistemas informáticos. Estes se reúnem para criar um lugar onde as opções podem ser negociadas de forma justa e ordenada. Quem está envolvido em um intercâmbio de opções Como você pode ver no diagrama acima, uma troca de opções típica é operada por muitas pessoas. Alguns dos quais estão envolvidos diretamente com o fluxo de negócios e alguns dos quais asseguram o bom funcionamento diário em segundo plano. Vamos dar uma olhada agora em alguns dos funcionários-chave que compõem uma troca de opções e como cada uma delas afeta suas opções de negociação. Market Makers Definitivamente, o mais famoso e mais incompreendido de todas as opções trocam membros. Os fabricantes de mercado são quem negociador de opções que negocia com as opções de negociação. Não haverá mercado de opções sem fabricantes de mercado, já que os criadores de mercado estão encarregados de criar um mercado para cada contrato de opções através de um sistema de oferta aberto. Quando você compra uma opção, você está realmente comprando de um fabricante de mercado e quando vende uma opção, você está realmente vendendo para um fabricante de mercado em vez de outro comerciante de opções. Floor Brokers Os corretores de piso são pessoas que executam negócios encomendados pelo público diretamente ou através das corretoras que eles representam. Estas são as pessoas reais que gritam suas ordens e levá-las preenchidas de forma oportuna e diligente. Existem corretores de piso envolvidos por corretores específicos e existem corretores de piso independentes que representam algumas empresas de corretagem diferentes em comissão. Existem dois tipos de corretores de piso contratados por corretores específicos The Pit Broker e Fir Broker. Geralmente, os corretores de poços lidam com pedidos de varejo (pedidos de você e eu), enquanto os corretores firmes lidam com grandes pedidos institucionais (pedidos de grandes empresas). Os corretores de piso independentes normalmente pagam por seu próprio lugar na troca de opções e lida com ordens tanto do público quanto de várias corretoras, fazendo suas receitas com as comissões. Os corredores reencaminham ordens e cotações entre corretores de piso e cabines firmes para realmente colocar as ordens de opções encomendadas pelos corretores de piso. Oficial do livro de encomendas O oficial de encomendas (OBO) é responsável pela aplicação das regras e regulamentos de uma troca de opções no mercado de opções. OBO e OBO assistente também são responsáveis ​​por abrir e fechar as questões negociadas nos poços e preencher o caderno de pedidos público. Trocas de opções nos EUA Existem atualmente 7 bolsas de opções no mercado de opções dos EUA. Por ordem de idade, eles são a Bolsa de Valores de Filadélfia (1790), a Bolsa do Pacífico (1882), Chicago Board Options Exchange (1973), American Stock Exchange (1975), International Securities Exchange (2000), Boston Options Exchange (2004) e O Nasdaq Options Market (2008). Você precisa escolher quais opções trocar para trocar opções com não, felizmente, você não precisa escolher e negociar com apenas uma troca de opções. Seu corretor de opções preencheria automaticamente seu pedido com a melhor combinação oferecida por todas as trocas de opções.